Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.
Под оценкой бизнеса понимается выполнение следующих задач:
- Оценка мажоритарного (контрольного, блокирующего) пакета акций предприятия. Это наиболее востребованная задача, которая даёт наиболее полное представление о стоимости бизнеса в целом или стоимости наиболее крупного пакета акций.
- Оценка миноритарного пакета акций. В этом случае осуществляется оценка одной акции в составе миноритарного пакета.
- При проведении оценки бизнеса определяется стоимость всех активов компании: земельных участков, недвижимого и движимого имущества (машин и оборудования, транспортных средств и т.д.), запасов, финансовых вложений, нематериальных активов.
Также, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке.
Оценка бизнеса необходима в силу следующих причин:
- Оценка рыночной стоимости позволяет продавцу или покупателю определить наиболее реальную цену.
- Знание рыночной стоимости позволяет позволяет собственнику объекта оптимизировать процесс производства, при необходимости приняв ряд мер, направленных на увеличение рыночной стоимости объекта, на сохранение разрыва между индивидуальной и рыночной стоимостью в случае превышения последней.
- Периодическая рыночная оценка стоимости позволяет повысит эффективность управления и, следовательно, предотвратить банкротство и разорение.
- Покупателю-инвестору оценка стоимости помогает принять верное инвестиционное решение.
- Оценка стоимости в макроэкономическом аспекте является одним из рычагов управления экономики со стороны государства, особое значение оценка имеет при управлении государственной и муниципальной собственностью.
Цели проведения оценки бизнеса:
- при банкротстве и ликвидации компании;
- повышение эффективности текущего управления предприятием, фирмой;
- принятие обоснованного инвестиционного решения;
- купля-продажа акций, облигаций предприятий на фондовом рынке;
- купля-продажа предприятия его владельцем целиком или по частям;
- установление доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора, или в случае смерти одного из партнеров;
- при реструктуризации предприятия;
- при слиянии, поглощении или выделении самостоятельных предприятий из состава холдинга;
- при определении кредитоспособности компании и стоимости залога при кредитовании;
- при страховании, ввиду того, что возникает необходимость в определении стоимости активов компании;
- при стратегическом планировании развития компании;
- при продаже муниципальной или федеральной собственности;
- при вступлении в наследство для совершения нотариальных действий;
- при получении разрешения правительственной комиссии на совершение сделок с лицами из "недружественных стран".
Информационная база оценки бизнеса
Основными требованиями являются:
- достоверность,
- точность,
- комплексность,
- полнота.
Анализируемая Оценщиком информационная база должна содержать все необходимые сведения и быть достаточной для обоснованного заключения о стоимости предприятия.
Ознакомится с перечнем документов и данных, необходимых для определения стоимости бизнеса (предприятия, пакета акций, доли в УК) Вы можете, скачав файл с запросом данных.
Содержание и объем работы, осуществляемой при проведении оценки бизнеса
- Заключение договора на проведение оценки, включающего задание на оценку.
- Сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки. Оценщик изучает количественные и качественные характеристики объектов оценки, собирает информацию, существенную для определения стоимости объектов оценки теми подходами и методами, которые на основании суждения оценщика должны быть применены при проведении оценки, в том числе:
а) информацию о политических, экономических, социальных и экологических и прочих факторах, оказывающих влияние на стоимость объектов оценки;
б) информацию о спросе и предложении на рынке, к которому относится объект оценки, включая информацию о факторах, влияющих на спрос и предложение, количественных и качественных характеристиках данных факторов;
в) информацию об объекте оценки, включая правоустанавливающие документы, сведения об обременениях, связанных с объектом оценки, информацию о физических свойствах объектов оценки, его технических и эксплуатационных характеристиках, износе и устаревании, прошлых и ожидаемых доходах и затратах, данные бухгалтерского учета и отчетности, относящиеся к объекту оценки, а также иную информацию, существенную для определения стоимости объектов оценки. - Применение подходов к оценке объекта. Для оценки стоимости традиционно используются три подхода к оценке (затратный, сравнительный и доходный), являющиеся стандартными, принятыми Российской и Международной практикой. Каждый из этих подходов приводит к получению различных значений рыночной стоимости объектов оценки. Дальнейший сравнительный анализ позволяет определить достоинства и недостатки каждого из использованных подходов и установить окончательную рыночную стоимость объектов оценки. Окончательная оценка проводится на основании того подхода или подходов, которые выбраны как наиболее надежные в применении к данному объекту оценки. Результаты, полученные различными подходами к оценке, согласуются для получения величины стоимости объектов оценки.
- Согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объектов оценки.
- Составление отчета об оценке. Все результаты, полученные на предыдущих этапах, сводятся воедино и излагаются в виде отчета. С примерным содержанием отчета об оценке бизнеса Вы можете ознакомиться здесь.
Со стоимостью услуг по оценке бизнеса Вы можете ознакомится в разделе цены, для более детального расчета стоимости услуг по оценке бизнеса Вы можете обратится к специалистам оценочной компании Прогресс Оценка по тел. +7 495 7698417 или заполнив заявку на оказание услуг.